Love Money : Comment Lever des Fonds Auprès de ses Proches Sans Tout Perdre

Par Carole Noumea · Entrepreneur Anonyme · Juillet 2026

⏱ Temps de lecture : 12 minutes

Le love money — les fonds apportés par la famille, les amis et les proches au lancement d’une entreprise — est statistiquement la première source de financement externe des créateurs d’entreprise français. Avant les banques, avant BPI France, avant les business angels : ce sont les proches qui prennent le premier risque. Mais cette proximité affective qui rend le love money possible est aussi ce qui le rend dangereux quand il est mal structuré. “Prêter de l’argent à un proche, c’est risquer de perdre les deux” — l’adage vaut tout autant quand c’est le proche qui prête à l’entrepreneur. Un projet qui échoue ou qui tarde à rembourser peut laisser des cicatrices relationnelles durables que le temps ne suffit pas toujours à effacer.

Cet article traite le love money au démarrage avec la rigueur qu’il mérite — formes juridiques, conversation avec les proches, formalisation, dispositifs fiscaux et gestion relationnelle dans la durée. Selon les données publiées par Bpifrance Création (Sources de Financement à la Création & Love Money France 2026), 43% des créateurs d’entreprise en France ont recours au love money au démarrage — avec un montant moyen de 18 500€ — mais 67% de ces transactions ne sont pas formalisées par un document écrit, ce qui représente une source majeure de conflits relationnels.

 

Comprendre le love money : enjeux et réalités

Ce qu’est le love money et pourquoi il est stratégique au démarrage

Le love money est le financement apporté par le cercle proche de l’entrepreneur — famille, amis, anciens collègues — qui investissent davantage sur la confiance en la personne que sur l’analyse rigoureuse du business plan. Force : la confiance affective permet de lever des fonds à un stade où aucune banque ni investisseur professionnel ne prend le risque (pas d’historique, pas de traction). Les proches financent la personne plus que le projet. Fragilité : cette même confiance peut être exploitée si l’entrepreneur minimise les risques — les proches investissent sans comprendre la réalité des chances d’échec. Pourquoi stratégique : comble le gap de financement entre l’idée (trop tôt pour les banques) et la validation marché (assez avancée pour les angels ou l’equity crowdfunding) ; renforce la crédibilité bancaire (15 000€ de love money = signal d’engagement perçu par les banques) ; active des dispositifs fiscaux (réduction IR sur apport en capital) ; crée une première communauté d’ambassadeurs engagés. L’article d’Entrepreneur Anonyme sur le modèle économique rentable développe comment le love money s’intègre dans la conception d’un plan de financement adapté à chaque stade de développement.

Les formes juridiques du love money et leurs implications

Le love money peut prendre trois formes juridiques fondamentalement différentes, avec des implications très distinctes pour l’entrepreneur et pour le proche investisseur. Don : sans contrepartie ni remboursement. Abattements fiscaux : 100 000€ en ligne directe (parent-enfant, tous les 15 ans) + abattement spécifique création d’entreprise de 31 865€. Au-delà = droits de donation. Un don non déclaré crée des complications fiscales. Prêt entre particuliers : remboursement obligatoire, avec ou sans intérêts. Avantage : pas de droits de donation, ne crée pas d’avance sur succession. Contraintes : déclaration aux impôts via formulaire 2062 (annuellement, par l’emprunteur) pour tout prêt >1 500€ ; contrat écrit recommandé ; intérêts = revenus imposables pour le prêteur. Apport en capital : le proche devient actionnaire (droits d’information, de vote, de participation aux bénéfices — et risque de perte totale en cas de faillite). Avantage fiscal majeur : dispositif IR-PME — réduction d’impôt de 18 à 25% du montant investi (50 000€ max pour un célibataire, 100 000€ pour un couple) si l’entreprise est éligible (PME <7 ans, certains critères). L’article d’Entrepreneur Anonyme sur les stratégies d’entreprise pour les PME développe comment le choix de la forme juridique du love money s’intègre dans la stratégie de gouvernance et de financement à long terme.

Les erreurs qui transforment le love money en catastrophe relationnelle

5 erreurs concentrent l’essentiel des situations où le love money détériore des relations importantes. Présenter le projet sans mentionner le risque de perte totale : c’est l’erreur la plus courante et la plus dangereuse. L’entrepreneur, animé par l’enthousiasme de son projet et l’inconfort de demander de l’argent à ses proches, présente le meilleur scénario sans mentionner le scénario le plus probable pour une création d’entreprise : que le projet échoue et que l’argent investi soit perdu. La réalité statistique est que la majorité des entreprises créées ne survivent pas à leurs premières années — et les proches ont le droit de connaître ce risque avant d’investir. Un proche qui investit en pensant que c’est “pratiquement sans risque” et qui perd son argent en ressentira de la trahison, pas juste de la déception. Ne pas formaliser : 67% des transactions de love money ne font l’objet d’aucun document écrit. Un accord verbal sur un prêt, une entrée au capital non formalisée, un “tu me rembourseras quand tu pourras” sans date ni montant précis — toutes ces situations créent des zones d’ambiguïté qui se transforment en conflits quand le temps passe et que les souvenirs divergent. Mélanger les espoirs et les obligations : l’entrepreneur accepte l’argent d’un proche en laissant entendre qu’il le “remboursera le plus tôt possible” sans préciser si c’est un prêt ou un don, sans date, sans intérêts. Des mois passent. Le proche commence à se demander s’il sera remboursé. L’entrepreneur se sent coupable à chaque repas de famille. La relation se détériore silencieusement. Accepter de l’argent que le proche ne peut pas se permettre de perdre : le proche investit son épargne de précaution, son argent de retraite, ou emprunte lui-même pour prêter à l’entrepreneur. Si l’entreprise échoue, le proche est en difficulté financière — et l’entrepreneur doit porter cette responsabilité. Un entrepreneur éthique refuse ou limite l’investissement d’un proche dont la situation financière ne lui permet pas d’absorber une perte totale. Ne pas maintenir de communication sur l’évolution du projet : après avoir reçu l’argent, certains entrepreneurs “disparaissent” et ne donnent plus de nouvelles à leurs investisseurs proches — soit par pudeur (mauvaises nouvelles difficiles à partager), soit par oubli. Ce silence génère de l’anxiété et un sentiment d’abandon chez les proches investisseurs. Selon les données publiées par l’Institut Français de Sociologie (Love Money, Conflits Familiaux & Financement Création France 2026), 34% des situations de love money non formalisé ont conduit à des tensions relationnelles durables — dont 12% à une rupture définitive de la relation.

 

Structurer son love money : méthode et formalisation

Avoir la bonne conversation avec ses proches

La conversation pour solliciter du love money est l’une des plus délicates dans le parcours entrepreneurial — parce qu’elle mêle des dimensions affectives, financières et relationnelles difficiles à séparer. 5 principes pour une conversation productive et honnête. Forces ET risques réels : mentionner explicitement la réalité statistique de l’échec entrepreneurial et le scénario de perte totale — pour obtenir un consentement éclairé, pas pour décourager. Forme clarifiée avant la conversation : arriver avec un contrat prêt à signer. “Je te propose de me prêter X€, remboursable sur 3 ans avec Y% d’intérêts — voici le contrat” vs “j’aurais besoin de quelques milliers, on verra pour le remboursement” = nuit et jour. Liberté de refus explicite : “Je comprends si tu ne le souhaites pas — ça ne changera rien à notre relation”. Libérer le proche de l’obligation de loyauté est une protection relationnelle. Montant adapté à la capacité de perte : solliciter 30 000€ d’un proche dont l’épargne totale est 35 000€ est irresponsable. L’entrepreneur éthique adapte le montant à ce que le proche peut perdre sans impact. Document formalisé même si refusé : “pour protéger notre relation, pas parce que je ne te fais pas confiance”. L’article d’Entrepreneur Anonyme sur la gestion du cashflow entrepreneur développe comment le love money s’intègre dans la gestion globale de la trésorerie au démarrage.

Formaliser le love money : documents et dispositifs fiscaux

La formalisation du love money est l’étape que la plupart des entrepreneurs négligent — et qui crée pourtant les conditions d’une relation saine avec les proches investisseurs. Les documents selon la forme choisie. Don : attestation simple pour les petits montants. Formulaire 2735 obligatoire pour les dons bénéficiant d’exonérations fiscales (abattement spécifique création 31 865€) — à déposer dans le mois suivant. Prêt : contrat mentionnant montant, date, taux (même 0%), calendrier de remboursement, conditions de remboursement anticipé. Formulaire 2062 obligatoire pour tout prêt >1 500€ (à remplir annuellement par l’emprunteur). Capital : augmentation de capital formelle, modification des statuts, inscription au Kbis — expert-comptable ou avocat requis. Acte de souscription = document clé (formalise l’engagement et l’émission des titres). IR-PME — conditions : PME <7 ans, non cotée, investisseur conserve ses titres ≥5 ans, critères d’effectif et de bilan remplis. L’investisseur joint une attestation de l’entreprise à sa déclaration de revenus. Argument puissant : un investisseur à la tranche à 30% avec une réduction IR de 25% ne risque effectivement que 75% du montant investi en risque financier net. Selon les données publiées par la Direction Générale des Finances Publiques (IR-PME, Investissement PME & Dispositifs Fiscaux Entrepreneurs France 2026), moins de 8% des transactions de love money en capital activent le dispositif IR-PME — malgré un avantage fiscal significatif — principalement par méconnaissance du dispositif.

Gérer la relation avec ses investisseurs proches dans la durée

La gestion de la relation avec ses investisseurs proches est la dimension la plus sous-estimée du love money. Le financement est ponctuel — la relation dure. 4 pratiques qui maintiennent la relation saine dans le temps. Communication régulière et proactive : trimestrielle ou semestrielle, quelle que soit la situation. Un proche qui reçoit des nouvelles régulières — même mauvaises — reste un allié. Le silence pendant des mois génère anxiété et méfiance. Séparer conversations personnelles et investisseur : des moments planifiés et distincts pour la dimension financière — pour protéger la qualité des moments personnels. Remboursements scrupuleusement respectés à la date exacte ou renégociés en amont avec transparence (jamais de retard silencieux). Gérer l’échec avec dignité : communiquer honnêtement dès que la situation se précise, reconnaître la responsabilité, proposer des solutions partielles même symboliques. Les ruptures durables viennent de la disparition — pas de l’échec lui-même. L’article d’Entrepreneur Anonyme sur les indicateurs de performance PME développe comment construire une communication financière régulière adaptée à différents types d’investisseurs, y compris les proches.

 

La Stratégie des Fractales : le love money dans le plan de financement

Intégrer le love money dans la stratégie de financement au démarrage

La Stratégie des Fractales d’Entrepreneur Anonyme recommande de traiter le love money non comme un recours informel auprès des proches mais comme une couche structurée du plan de financement au démarrage — avec les mêmes rigueur et discipline que n’importe quel autre instrument financier. 3 intégrations stratégiques. Le love money comme première couche des fonds propres : dans un plan de financement au démarrage bien construit, le love money s’inscrit dans la couche des fonds propres — aux côtés de l’apport personnel du fondateur et avant le prêt bancaire. Un ratio fonds propres suffisant (généralement 30% du besoin total) est une condition pour obtenir un prêt bancaire ou la garantie BPI France. Le love money peut contribuer à constituer ce minimum de fonds propres sans diluer l’entrepreneur auprès d’investisseurs extérieurs. La combinaison love money + prêt d’honneur : le prêt d’honneur est un prêt à taux zéro, sans garantie personnelle, accordé par des réseaux d’accompagnement à la création (Initiative France, Réseau Entreprendre) aux créateurs d’entreprise — de 2 000€ à 50 000€ selon les réseaux. Il est souvent octroyé sur la base d’une évaluation du projet et de l’entrepreneur par un jury. La combinaison love money + prêt d’honneur constitue une base de fonds propres solide qui renforce considérablement le dossier bancaire. L’articulation love money / ressources BPI France : un entrepreneur qui dispose d’un historique de love money structuré (fonds propres constitués, engagement des proches documenté) est mieux perçu par BPI France et les banques — parce que cet engagement des proches est un signal de confiance dans le projet. Certains dispositifs BPI France (garantie Création, prêt Innovation) s’appuient sur un ratio fonds propres minimum que le love money peut contribuer à constituer. Selon les données publiées par Initiative France (Impact du Love Money sur l’Obtention de Financement Bancaire à la Création 2026), les créateurs d’entreprise qui présentent du love money formalisé dans leur dossier bancaire obtiennent un financement bancaire dans 61% des cas — contre 38% pour ceux qui n’en ont pas — à projet comparable.

L’écosystème Entrepreneur Anonyme pour préparer son financement

L’écosystème Entrepreneur Anonyme propose des ressources pour structurer le love money au démarrage de façon rigoureuse. Les guides et check-lists d’Entrepreneur Anonyme incluent un guide de la conversation love money (comment aborder la demande, comment présenter les risques, comment répondre aux questions difficiles), des templates de documents formalisés (modèle de contrat de prêt entre particuliers, modèle d’attestation de don, checklist pour l’activation du dispositif IR-PME), un simulateur d’impact fiscal du love money selon la forme choisie (don vs prêt vs capital, impact impôts pour le proche et pour l’entrepreneur), et un guide de communication régulière avec les investisseurs proches (quelle fréquence, quel format, quoi communiquer).

La communauté Entrepreneur Anonyme réunit des entrepreneurs qui partagent leurs expériences de love money — les conversations qui se sont bien passées et comment elles ont été préparées, les documents qui ont permis d’éviter des tensions, les situations difficiles et comment elles ont été gérées, et les dispositifs fiscaux qui ont convaincu des proches hésitants d’investir. Selon les données publiées par Réseau Entreprendre (Love Money, Accompagnement & Survie à 5 Ans des Entreprises Créées France 2026), les entreprises créées avec une combinaison love money + prêt d’honneur Réseau Entreprendre ont un taux de survie à 5 ans de 77% — soit près du double de la moyenne nationale (43%) — grâce à la double dimension financière et humaine de cet accompagnement. L’article d’Entrepreneur Anonyme sur les outils de simulation financière développe comment modéliser l’impact du love money sur le plan de financement et la structure de capital au démarrage.

Ce que la gestion du love money révèle sur la maturité entrepreneuriale

La façon dont un entrepreneur gère le love money révèle plusieurs dimensions de sa maturité. 3 révélations. Minimiser les risques pour convaincre ses proches révèle un manque d’intégrité commerciale qui se retrouvera dans d’autres relations : un entrepreneur qui embelli la réalité pour convaincre ses proches d’investir applique la même logique avec ses clients (survente), ses collaborateurs (attentes irréalistes) et ses partenaires (manque de transparence sur les difficultés). La qualité de l’honnêteté dans les conversations de love money est un indicateur de la qualité de l’honnêteté commerciale globale. Ne pas formaliser “parce que c’est la famille” révèle une confusion entre confiance et rigueur : la confiance ne remplace pas la rigueur — elle la complète. Un entrepreneur qui pense que formaliser est un signe de méfiance vis-à-vis de ses proches fait une confusion conceptuelle dangereuse. La formalisation protège la confiance en évitant les zones d’ambiguïté qui l’érodent. Cette même confusion se retrouve dans d’autres domaines — contrats clients non écrits “parce qu’on se fait confiance”, accords verbaux avec des partenaires “parce que c’est évident”. Gérer le love money avec la même rigueur qu’un investissement professionnel révèle une maturité financière qui prépare les phases suivantes : un entrepreneur qui traite ses proches investisseurs comme des investisseurs professionnels — avec des documents formalisés, une communication régulière, des remboursements ponctuels — prépare ses compétences relationnelles et financières pour les levées futures (business angels, equity crowdfunding, banques). La relation avec les proches investisseurs est le premier “training ground” du dirigeant financier.

Conclusion : le love money bien structuré préserve à la fois le projet et les relations

Le love money au démarrage est une ressource précieuse — souvent irremplaçable dans les premières phases d’un projet entrepreneurial. Mais sa puissance est directement proportionnelle à la rigueur avec laquelle il est structuré. Honnêteté sur les risques, forme juridique adaptée, document formalisé, dispositifs fiscaux activés, communication régulière : chacun de ces éléments est à la fois une protection pour la relation et un signal de professionnalisme pour les financeurs suivants.

La Stratégie des Fractales vous invite à traiter vos proches investisseurs avec le même respect et la même rigueur que vous souhaiteriez recevoir vous-même en tant qu’investisseur — et à faire du love money le premier acte d’une relation financière transparente qui durera au-delà du projet.

FAQ — Love money financement démarrage

Quelle est la différence entre love money et investissement angel ?

Le love money et l’investissement angel sont tous deux des apports de capital de particuliers dans une entreprise en création ou en early stage — mais ils diffèrent sur plusieurs dimensions importantes. La motivation de l’investisseur : le proche qui apporte du love money investit principalement sur la confiance en la personne (l’entrepreneur) plus que sur l’analyse du business plan. Le business angel investit principalement sur le potentiel du projet et l’équipe — il applique une analyse rationnelle du risque/rendement même si une relation de confiance avec l’entrepreneur existe. L’analyse du dossier : le business angel effectue une due diligence — analyse du marché, des finances, de la concurrence, de l’équipe. Le proche qui apporte du love money n’a généralement pas les compétences ni l’envie de faire cette analyse. Cette différence implique que l’entrepreneur doit prendre en charge la gestion du risque pour ses proches (en leur communiquant les risques clairement), alors que le business angel évalue lui-même ce risque. Les montants : le love money se situe généralement entre quelques centaines et quelques dizaines de milliers d’euros par investisseur (avec une moyenne de 18 500€ selon Bpifrance Création). Les business angels investissent typiquement entre 20 000€ et 200 000€ par deal, parfois plus en syndication. La valeur ajoutée au-delà du capital : un business angel apporte souvent un réseau, une expertise sectorielle, et un accompagnement stratégique. Les proches du love money apportent du soutien émotionnel et parfois un réseau personnel, mais rarement une expertise professionnelle pertinente. La gouvernance : un business angel négocie généralement des droits spécifiques (information renforcée, siège au conseil consultatif ou au CA, droits préférentiels). Le proche en love money accepte en général les droits standards d’un actionnaire minoritaire, sans gouvernance particulière. La complémentarité des deux : le love money et le business angel ne sont pas mutuellement exclusifs — ils se complètent fréquemment. Un entrepreneur peut lever du love money pour constituer ses premiers fonds propres, puis attirer un business angel une fois la traction prouvée, puis faire un tour equity crowdfunding pour financer l’accélération.

Faut-il déclarer aux impôts un prêt reçu de la famille ?

Oui — tout prêt entre particuliers supérieur à 1 500€ doit être déclaré aux impôts en France. Cette obligation légale est souvent méconnue — et son non-respect peut créer des complications fiscales lors de contrôles. Qui doit déclarer ? C’est l’emprunteur (l’entrepreneur qui reçoit le prêt) qui est responsable de la déclaration, via le formulaire 2062 (déclaration de contrat de prêt). Ce formulaire doit être déposé avant le 15 février de l’année suivant la conclusion du prêt (ou son remboursement si la durée est inférieure à un an). Comment déclarer ? Le formulaire 2062 est disponible sur le site impots.gouv.fr. Il demande : le nom et l’adresse du prêteur et de l’emprunteur, le montant du prêt, la date de conclusion, le taux d’intérêt (même si 0%), le terme prévu du remboursement. Ce formulaire doit être déposé chaque année tant que le prêt existe — pas uniquement l’année de sa conclusion. Les intérêts éventuels : si le prêt est assorti d’intérêts (même modestes), ces intérêts constituent un revenu imposable pour le prêteur — ils doivent être déclarés par le prêteur dans sa propre déclaration de revenus (catégorie “revenus de capitaux mobiliers”). Les conséquences du non-respect : un prêt non déclaré peut être requalifié en don (et soumis aux droits de donation) lors d’un contrôle fiscal, ou créer des difficultés lors d’une succession. Ce risque est particulièrement important pour les prêts de parents à enfants qui pourraient être interprétés comme des avancements sur succession non déclarés. La recommandation : systématiquement déclarer tout prêt supérieur à 1 500€, même au sein de la famille proche, et conserver une copie du formulaire déposé.

Que faire si l’entreprise échoue et qu’on ne peut pas rembourser ses proches ?

L’échec entrepreneurial avec des proches investisseurs non remboursés est l’une des situations les plus difficiles du parcours entrepreneurial — à la fois financièrement et émotionnellement. La gestion de cette situation détermine souvent ce qui restera de la relation. Ce qu’il faut faire immédiatement. Communiquer de façon proactive et honnête dès que l’issue défavorable se précise — ne pas attendre la liquidation judiciaire officielle pour informer ses proches. Une conversation directe, honnête et en face à face (ou en appel vidéo) est préférable à un email. Reconnaître clairement la situation : “Je n’ai pas les fonds pour vous rembourser”, sans excuse excessive ni minimisation. Exprimer sincèrement sa gratitude pour la confiance accordée et sa responsabilité dans la situation. Les options selon le type de financement. Pour un don : il n’y a pas d’obligation légale de remboursement. Mais si l’entrepreneur a les capacités à long terme, un remboursement volontaire — même symbolique — est un geste fort de respect. Pour un prêt : la dette subsiste légalement même si l’entreprise est liquidée. L’entrepreneur peut proposer un plan de remboursement personnel à long terme (par exemple 200€ par mois pendant 5 ans pour un prêt de 12 000€). Ce plan symbolique démontre l’intention de rembourser et maintient la relation. L’accord amiable de remise de dette est également possible : le prêteur peut formellement renoncer à tout ou partie de sa créance (avec un écrit) — ce qui officialise la situation et permet aux deux parties de tourner la page. Pour un apport en capital : les actionnaires savent (ou doivent savoir) qu’ils peuvent perdre la totalité de leur investissement en cas de faillite. La perte est réelle et légalement sans recours sur l’entrepreneur personnel (sauf faute de gestion grave). Ce qui maintient la relation dans le temps : la régularité de la communication pendant la phase difficile (ne pas disparaître), la reconnaissance explicite et sincère de la confiance accordée, et les efforts visibles pour rembourser — même partiellement — dans la mesure du possible.

Comment refuser poliment l’investissement d’un proche qui n’a pas les moyens ?

Refuser l’argent d’un proche qui veut investir mais dont la situation financière ne lui permet pas d’absorber une perte est l’un des actes les plus éthiques qu’un entrepreneur puisse poser — et l’un des plus difficiles émotionnellement. Le proche peut se sentir rejeté ou minimisé. Voici comment gérer cette situation avec tact et fermeté. Reconnaître l’intention derrière la proposition : “Je suis profondément touché que tu veuilles investir dans mon projet — ça signifie beaucoup pour moi”. Ne jamais rejeter la personne, seulement l’investissement dans ce contexte précis. Expliquer honnêtement la raison du refus : “Je ne peux pas accepter cet argent parce que je ne veux pas prendre le risque de te mettre dans une situation difficile si les choses ne se passent pas comme prévu. Le risque de perte totale est réel, et je préfère protéger ta sécurité financière”. Proposer des alternatives non financières : “Ce dont j’aurais besoin et qui m’aiderait vraiment, c’est de [ton réseau pour me présenter à des clients potentiels / ton temps pour m’aider à préparer ma communication / tes conseils sur tel sujet]. C’est une contribution qui a une vraie valeur et qui ne comporte aucun risque financier pour toi”. Ces alternatives permettent au proche de s’impliquer dans le projet sans risque financier — et elles sont souvent précieuses. Tenir la position si le proche insiste : certains proches insistent malgré le refus, affirmant qu’ils acceptent le risque. Dans ce cas, si vous décidez finalement d’accepter, limitez le montant à ce qui serait vraiment absorbable en cas de perte totale — pas au montant qu’il propose. Et formalisez systématiquement, quelle que soit la situation.

Le love money compte-t-il dans les fonds propres pour les banques ?

La réponse dépend de la forme juridique choisie pour le love money. Le love money en apport en capital : oui, sans ambiguïté. Un apport en capital de proches constitue des fonds propres à part entière au bilan de l’entreprise. Il figure dans les capitaux propres et entre dans le ratio fonds propres/dettes que les banques et BPI France utilisent pour évaluer la solidité financière du dossier. Une entreprise qui a levé 20 000€ de love money en capital a 20 000€ de fonds propres supplémentaires — c’est un vrai levier bancaire. Les banques vérifient souvent la réalité des fonds propres déclarés — il est donc important que les apports en capital soient correctement formalisés (augmentation de capital, modification des statuts) et reflétés dans les comptes annuels. Le love money en prêt entre particuliers : non, au sens strict. Un prêt de proches est une dette — il figure au passif du bilan dans les “emprunts et dettes financières”, pas dans les capitaux propres. Il n’améliore donc pas le ratio fonds propres/dettes. En revanche, si ce prêt est un prêt participatif ou un prêt subordonné (avec des caractéristiques spécifiques), il peut être traité différemment par certains analystes bancaires. La pratique bancaire : en pratique, les banques considèrent favorablement la présence de love money sous quelque forme que ce soit — parce qu’il démontre la confiance de l’entourage dans le projet. Un entrepreneur qui arrive avec 15 000€ de love money (même en prêt) est perçu positivement par un banquier, même si ces fonds ne constituent pas formellement des fonds propres au sens comptable. La recommandation : si l’objectif est de constituer des fonds propres comptables pour renforcer le dossier bancaire, privilégier l’apport en capital plutôt que le prêt pour les transactions de love money. Avec le dispositif IR-PME en sus, l’apport en capital est souvent la forme la plus avantageuse pour toutes les parties.